Paragraaf D. Financiering

Investeren in (im)materiële vaste activa kost geld; dit betreft bijvoorbeeld gebouwen die een belangrijke waarde vertegenwoordigen. Bij grondexploitaties gaan de kosten voor de baten uit. Zolang dit betekent dat gemaakte kosten nog niet zijn terugverdiend door verkopen, moeten we deze voorfinancieren. 
Om de rente- en de verwerkingskosten zo laag mogelijk te houden is totaalfinanciering  de standaard bij overheidsinstellingen. Totaalfinanciering houdt in dat niet voor iedere investering afzonderlijk een lening wordt aangetrokken (met uitzondering van projectfinanciering), maar dat naar het totaal van de financieringsbehoefte wordt gekeken.
De activa van de gemeente Venray zijn naar verwachting per begin 2026 als volgt gefinancierd:

Om in de financieringsbehoefte te voorzien gebruikt de gemeente interne en externe financieringsmiddelen. De interne financieringsmiddelen bestaan uit de reserves en voorzieningen. De externe financieringsmiddelen bestaan uit opgenomen kort- en langlopende geldleningen.

Dagelijks wordt bijgehouden wat de geldbehoefte is. Afhankelijk van ons banksaldo en de toekomstverwachtingen worden leningen aangetrokken.

Rentevisie

Gezien allerlei externe invloeden zoals de oorlog in de Oekraïne, de inflatie, escalatie in het Midden-Oosten, mogelijke nieuwe Geo-politieke ontwikkelingen en handelsconflicten etcetera is het heel moeilijk een voorspelling te geven van de te verwachten renteontwikkeling. Venray volgt de renteontwikkelingen via landelijke media, websites van enkele banken en de wekelijkse info van financiële dienstverleners.

Leningoverzicht

Voor een (langdurig) financieringstekort dient de gemeente geld te lenen.

Gebaseerd op onder meer de verwachte investeringsuitgaven en de daaruit volgende financieringsbehoefte, is de verwachting dat de komende jaren meerdere leningen aangetrokken moeten worden. Zie voor nadere toelichtingen op de voorgenomen investeringen de paragraaf Grondbeleid en de paragraaf Investeringen.

Rente-uitgangspunten

De gemeente rekent op basis van de verplichtingen in het BBV de rentelasten aan de producten toe met behulp van een interne administratieve rekenrente (renteomslag-percentage). Aan de rente-omslag ligt het principe van totaalfinanciering ten grondslag. Totaalfinanciering is de gangbare methode bij overheidsinstellingen waarbij de financiering wordt geregeld voor de totale vermogensbehoefte van een organisatie. Dit betekent dat geen directe relatie gelegd wordt tussen een specifieke investering en de aangetrokken leningen. Hierbij is de notitie rente 2023 van de Commissie BBV leidend. Dit betekent o.a. dat geen gedifferentieerde percentages in de rentetoerekening mogen worden toegepast.

Een uitzondering hierop vormen:

• projectfinanciering ten behoeve van de financiering van een specifiek project (renovatie gemeentehuis) of specifieke activiteit (doorverstrekte leningen t.b.v. woningbouw en BV Ontwikkelbedrijf Greenport Venlo);

Het renteomslagpercentage wordt berekend door bij de jaarlijkse begroting de verwachte rentelasten te delen door de boekwaarde per 1 januari van de vaste activa die integraal zijn gefinancierd. Het bij de begroting (voor)gecalculeerde omslagpercentage mag binnen een marge van 0,50% worden afgerond. Het renteomslagpercentage in deze begroting 2026 is 1,4%. In de begroting 2025 is dit percentage 1,3%.
Indien bij de jaarrekening blijkt dat de werkelijke rentelasten meer dan 25% afwijken van de rentelasten die op basis van de voorgecalculeerde renteomslag aan de taakvelden is toegerekend, dan is bij de jaarrekening een correctie verplicht op grond van het BBV.

Met ingang van de begroting 2022 wordt er door Venray geen rente meer over het eigen vermogen berekend.

Renteresultaat treasury
De commissie BBv adviseert om onderstaand schema op te nemen in de paragraaf financiering.

Het renteresultaat op treasury is voor het jaar 2026.